- 也门南方过渡委员会宣布独立公投计划，随即遭政府军军事打击
- 比亚迪2025年纯电销量超越特斯拉，登顶全球第一
- 港股及新兴市场股市新年创纪录，AI芯片股暴涨
- 美以向哈马斯发出“解除武装”两个月最后通牒
- 金银价格剧烈震荡，白银日内波动超5%
- 乌克兰高层重大人事变动，布达诺夫出任总统办公室主任
- 中国自主研发车规级芯片取得新突破
- 伊朗国内骚乱，美伊激烈言论交锋
地缘政治剧变：也门内战升级与中东多线紧张
也门南方过渡委员会启动独立公投进程并遭军事打击
也门南方过渡委员会（STC）主席祖贝迪于2026年1月2日宣布开启为期两年的“过渡阶段”，目标是在联合国监督下举行全民公投，决定南方是否独立。STC同时呼吁国际社会资助谈判，并表示愿与北方合作应对胡塞武装。
然而，也门政府随即对哈德拉毛地区的STC发动军事行动，宣称已控制第37旅营地。STC则称遭遇沙特联军多轮空袭，造成至少20人死亡，并宣布南方部队进入全面戒备状态。沙特驻也门大使谴责STC加剧局势紧张，并称其拒绝飞行许可。
深度解读 & 洞察：
- 这标志着也门内战从“南北统一框架下的权力博弈”正式滑向“事实分裂甚至独立公投”的临界点。STC背后长期有阿联酋支持，而也门政府和沙特则代表另一阵营。此次军事冲突爆发，说明双方对“过渡期”缺乏互信，和平进程面临重大倒退。
- 阿联酋同日宣布结束在也门长达十年的反恐军事存在，看似“抽身”，实则可能是在为STC争取更大自主空间，避免直接卷入与沙特的正面冲突。
美以向哈马斯发出“解除武装”最后通牒
美以两国在海湖庄园达成共识，向哈马斯发出为期两个月的最后通牒，要求其必须彻底解除武装。与此同时，多国就加沙人道危机发表联合声明，敦促以色列解除封锁。
深度解读 & 洞察：
- 此举反映出美国新一届政府（特朗普政府）对中东政策的强硬转向，试图通过极限施压迫使哈马斯让步，为“后冲突时代”的加沙治理铺路。
- 然而，哈马斯将武装视为生存根本，几乎不可能接受“缴枪”。这一通牒更可能是为后续军事行动制造合法性借口，或将引发新一轮大规模冲突。
伊朗国内骚乱与美伊激烈交锋
伊朗多个省份发生骚乱，造成至少5死13伤。美国总统特朗普在社交媒体宣称，若伊朗因镇压抗议者造成流血，美国将提供援助。伊朗方面强烈谴责，警告若美方冒险，其地区基地将成为合法打击目标。
深度解读 & 洞察：
- 特朗普的言论是典型的“政权更迭”式干预话术，旨在煽动内部不稳。但此举极易激化矛盾，将国内抗议问题国际化，反而可能强化伊朗政权的“外部威胁”叙事，巩固其统治。
- 美伊关系再次滑向对抗边缘，任何擦枪走火都可能引爆更大范围的地区冲突。
全球市场狂欢：AI驱动股市创纪录，金银剧烈震荡
港股与新兴市场股市新年开门红，AI芯片成最大赢家
恒生指数新年首个交易日收涨2.76%，科指大涨4%。“港股GPU第一股”壁仞科技上市首日收涨75.8%。受AI热潮推动，韩国KOSPI、印度NIFTY50、台湾加权指数及希腊股市均创历史新高。三星电子因HBM4芯片进展股价大涨7.17%。
深度解读 & 洞察：
- 市场对AI算力的需求已从概念炒作进入业绩兑现期。HBM（高带宽内存）作为AI芯片的关键组件，成为新的兵家必争之地，三星与SK海力士的竞争白热化。
- 新兴市场的集体走强，一方面受益于美元走弱预期，另一方面也反映了全球资本对非美科技资产的重新配置，尤其是看好亚洲在AI硬件供应链中的核心地位。
金银价格剧烈波动，白银成焦点
现货黄金一度突破4400美元/盎司，随后回落至4315美元。白银日内波动更为剧烈，一度大涨5%突破74美元，随后快速下挫。CME交易所大幅提高白银交易保证金，摩根士丹利被曝“锁仓”1300万盎司白银。
深度解读 & 洞察：
- 黄金的冲高回落反映了市场在“地缘避险需求”与“美元反弹压力”之间的摇摆。而白银的剧烈波动，则更多源于其兼具工业金属和金融属性的双重身份——AI和新能源产业对其需求旺盛，但投机资金又极易将其作为杠杆工具。
- 大摩的巨额持仓和CME的风控升级，暗示机构正在为一场潜在的“白银逼空”或“流动性危机”做准备，普通投资者需警惕极端波动风险。
影响：
- 利多黄金、白银（短期避险情绪支撑，但波动巨大）
- 利多AI芯片、半导体、新兴市场科技股
- 投资启示： AI硬件产业链仍是确定性最高的赛道，但贵金属交易风险极高，建议普通投资者以定投或ETF方式参与，避免杠杆。
科技与产业格局重塑：比亚迪登顶，中国AI芯片突围
比亚迪超越特斯拉，登顶全球纯电销量冠军
数据显示，比亚迪2025年纯电动车销量达226万辆，同比增长28%，正式超越特斯拉的164万辆。特斯拉Q4交付量同比下降16%，连续第二年下滑，其“电动车之王”的桂冠易主。
深度解读 & 洞察：
- 这不仅是销量的超越，更是商业模式的胜利。比亚迪凭借垂直整合的供应链、丰富的产品矩阵和强大的成本控制能力，在全球市场实现了对特斯拉高端单一车型策略的降维打击。
- 特斯拉的增长瓶颈已现，其过度依赖Model Y、FSD（完全自动驾驶）落地不及预期以及马斯克精力分散（如Neuralink、X平台）等问题，正削弱其市场竞争力。
中国自主研发芯片取得新突破
长电科技车规级芯片封测厂通线，标志着中国在汽车芯片这一关键领域迈出重要一步。同时，三星电子CEO高调宣布“三星归来”，强调其HBM4产品获得客户高度赞誉。
深度解读 & 洵察：
- 在美国持续技术封锁下，中国半导体产业正从“能用”向“好用”迈进。车规级芯片是安全性和可靠性要求最高的领域之一，其突破意味着国产替代进入深水区。
- 全球存储芯片市场正从“SK海力士一家独大”转向“三星强势反攻”的新竞争格局，这将直接影响AI服务器的成本和供应。
俄乌冲突新动态：乌高层重组，俄加大打击力度
乌克兰总统泽连斯基进行重大人事调整，任命前军事情报局长布达诺夫为总统办公室主任，并提名费奥多罗夫为新任国防部长。此举意在加强战时指挥体系与外交谈判的协同。
与此同时，俄罗斯宣布对乌军工和能源设施实施大规模报复性打击，动用“匕首”高超音速导弹等武器，并宣称“解放”9个居民区。乌方称哈尔科夫居民楼遭袭，致15人受伤。
深度解读 & 洞察：
- 乌方的人事变动表明其战略重心正从单纯的战场防御，转向“战场+谈判桌”的双轨并进。布达诺夫作为情报系统出身的强硬派，将主导未来的安全与外交策略。
- 俄方的报复性打击既是回应乌方袭击俄本土目标，也是在法国和谈前夕展示武力，试图在谈判桌上争取更有利的地位。
更多动态
- 加拿大总理卡尼确认将参加在法国举行的乌克兰和平谈判。
- 阿联酋宣布结束在也门长达十年的反恐军事存在。
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